We are experts in both vendor backed as well as bank and private equity backed management buyouts (“MBOs”). Structured correctly, MBOs can be an excellent way to help you pass on the business to the management team.
An MBO allows the incumbent management team to take an equity stake in the business. If the management team share the same vision as the current shareholders and both parties’ aspirations are aligned, a transaction can be completed with relative ease.
Bishopsgate can advise on the deal structure, valuation, feasability and the sources of funding.
Funding can be sourced from vendors, banks, private equity firms, alternative lenders, or from the management team’s personal wealth. We are also well placed to advise clients looking to refinance existing debt facilities or raise new debt funding lines. Bishopsgate has long standing and established relationships with all types of funders and using our experience can negotiate to achieve competitive pricing and the very best terms.
MBO transactions typically allow the vendor to extract a significant proportion of value today whilst maintaining a minority stake in the “newco” structure.
Key Considerations
Is the management team up to the task?
A gerência estará "intensificando" e assumindo o controle dos negócios e você precisará avaliar o seguinte:
- Experiência e experiência: Avalie a experiência coletiva da equipe, as habilidades e as conquistas da empresa e da empresa e sua empresa relevante. pós-compra. Empresa.
- Leadership and Strategic Vision: Evaluate their leadership qualities, strategic thinking, and the clarity of their vision for the company post-buyout.
- Execution Track Record: Review their past performance in implementing strategies and achieving business goals.
- Industry Knowledge and Relationships: Consider their understanding of the market, industry relationships, and ability to navigate industry dynamics.
- Innovation, Adaptability, and Long-Term Commitment: Assess their innovative approach, adaptability to change, and their commitment to the long-term success of the company.
Maximizando o valor versus o suporte à equipe de gerenciamento? A maximização do valor envolve uma avaliação justa e uma estrutura de financiamento que beneficia os acionistas e a empresa sem sobrecarregá -la excessivamente com dívidas, como geralmente, a equipe de gerenciamento que compra não tem capital para comprar a empresa e, portanto, requer empréstimos. Normalmente, esse empréstimo está na forma de notas de dívida bancária ou empréstimo de fornecedores.
Balancing the maximisation of value in management buyouts (MBOs) with avoiding over-gearing the business is crucial. Maximizing value involves a fair valuation and a financing structure that benefits both shareholders and the company without excessively burdening it with debt, as usually, the management team buying in do not have the capital to purchase the company outright, and therefore require borrowings. Typically, this borrowing is in the form of bank debt or vendor loan notes.
A capacidade da equipe de gerenciamento de liderar pós-compra afeta significativamente o valor futuro da empresa. Por outro lado, evitar a emissão excessiva é essencial para a saúde a longo prazo da empresa, necessitando de uma estrutura de capital sustentável e um planejamento financeiro cuidadoso. A empresa precisa gerar fluxo de caixa suficiente para cumprir suas obrigações, garantindo estabilidade e crescimento após a compra. Se a avaliação for muito alta, o gerenciamento de entrada ficará desincentivizado para transações, pois a empresa é restrita demais à ação de seus planos de crescimento pretendidos, ou eles gastarão muito tempo reembolsando a dívida antes de se beneficiarem da propriedade. setor de nicho com poucos compradores comerciais?
Achieving this balance is critical for a successful MBO, requiring meticulous financial assessment to secure the company’s future without jeopardising its stability.
Do you operate in a niche sector with few trade buyers?
Em alguns setores, há menos opções de saída comercial disponíveis. Um MBO fornece uma rota alternativa se você deseja sair do negócio. Ele também fornece uma estrutura para recompensar a equipe de gerenciamento existente e manter a independência dos negócios, transmitindo -a para a próxima geração, seja família ou colegas. TIPO
Interessado em nossos serviços ou tem alguma dúvida?
